二、信用政策

　　(一)信用标准

　　1、 信用标准含义：信用标准是客户获得企业交易信用所应具备的条件，是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。通常以预期的坏账损失率表示。

　　2、影响信用标准的因素：

　　(1)同行业竞争对手情况

　　(2)企业承担违约风险的能力

　　(3)客户的资信程度(“5C”系统分析)

　　“5C”系统是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。

　　“品质”???顾客的信誉，即顾客履约或赖账的可能性;首要因素。

　　“能力”???顾客的偿债能力，主要指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例;

　　“资本”???顾客的财务实力和财务状况，是客户偿付债务的最终保证;

　　“抵押”???顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产;

　　“条件”???影响顾客付款能力的经济环境。

　　【典型例题―08单选】在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是( )

　　A净经营资产利润率

　　B杠杆贡献率

　　C现金流量比率

　　D长期资本负债率

　　答案：C

　　解析：本题非常经典，把信用标准的5C系统与财务分析的指标相结合。

　　“能力”是指顾客的偿债能力，主要指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例，主要指的是短期偿债能力;现金流量比率是反映短期偿债能力的指标。

　　2、确立信用标准的定量分析

　　对信用标准进行分析，主要通过以下三个步骤来完成：

　　(1)设定信用等级的评价标准

　　(2)利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与上述标准比较

　　(3)进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级